隨著燃料電池產(chǎn)業(yè)的推進和以氫為核心的儲能的發(fā)展，氫氣作為溝通交通、發(fā)電和儲能三大領(lǐng)域的關(guān)鍵能源氣體，重要性不斷上升，未來地位有望與石化資源比肩，我們預(yù)計2030年市場價值超萬億。

全球主要國家均對氫燃料電池的發(fā)展投入大量資源，以期在未來新時代的能源競爭中占據(jù)領(lǐng)先位置。從目前的情況看，日本、韓國和中國對燃料電池的整體投入最高，以豐田、現(xiàn)代為代表的燃料電池乘用車和固定式熱電聯(lián)供系統(tǒng)以及氫能大巴、物流車的生產(chǎn)均處于全球領(lǐng)先；美國近兩年在制造方面增速不如東亞國家，但加州作為燃料電池乘用車的最大單一市場仍然是整個產(chǎn)業(yè)里舉足輕重的市場；歐洲的燃料電池研發(fā)起步很早，近年來奔馳等傳統(tǒng)車廠以及博世等一級供應(yīng)商均已經(jīng)開始進入燃料電池領(lǐng)域。本文將簡單分析全球六個主要市場的情況：中國、日本、韓國、美國、德國、歐洲其他地區(qū)。

中國：政府對氫能產(chǎn)業(yè)高度重視，政府工作報告提出推動加氫設(shè)施建設(shè)。中國燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)快速提升，到2019年中國電堆產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化程度達50%，系統(tǒng)關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化程度達70%。中國燃料電池發(fā)展初期以商用車為主，目前燃料電池車保有量超4500輛，加氫站超20座。規(guī)劃2030年燃料電池車100萬輛，加氫站1000座。

日本：政府將氫能上升為國家戰(zhàn)略。產(chǎn)業(yè)鏈成熟，技術(shù)、商業(yè)化領(lǐng)先，豐田Mirai產(chǎn)量超萬臺，Ene-farm熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)數(shù)量超過30萬套，加氫站超過100座。規(guī)劃2030年燃料電池車81萬輛，加氫站900座，熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)530萬臺。

韓國：政府支持力度大、補貼高，產(chǎn)業(yè)鏈較為完善。2018年韓國運營燃料電池汽車達到889輛，加氫站14座，發(fā)電站裝機量達到307MW。規(guī)劃2040年燃料電池車290萬輛，加氫站1200座，發(fā)電站裝機量達15GW。

美國：研發(fā)較早，小布什時期政府投入較高，此后支持力度有所下降，燃料電池車生產(chǎn)較少。應(yīng)用集中在加州，加州也是全球燃料電池車推廣最為成熟的地區(qū)，加氫站建設(shè)40座，乘用車保有量超6500輛。規(guī)劃2030年燃料電池車100萬輛，加氫站1000座。

德國：商業(yè)化應(yīng)用處于探索期，乘用車約有500輛、列車和熱電聯(lián)產(chǎn)均有推廣；重視基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在運營加氫站數(shù)量達71座。產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)完備，車企巨頭奔馳、寶馬持續(xù)發(fā)力燃料電池汽車研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。

歐洲其他地區(qū)：成立燃料電池聯(lián)盟共同推進燃料電池，遠期規(guī)劃宏大，計劃2050年實現(xiàn)4500萬輛燃料電池車，2040年加氫站達15000座。

一、綜述：氫成為溝通交通、發(fā)電、儲能三大領(lǐng)域的核心

隨著燃料電池產(chǎn)業(yè)的推進和以氫為核心的儲能的發(fā)展，氫氣作為溝通交通、發(fā)電和儲能三大領(lǐng)域的關(guān)鍵能源氣體，重要性不斷上升，未來地位有望與石化資源比肩，我們預(yù)計2030年市場價值超萬億。

氫燃料電池汽車無污染、高效率、載重高、加氫快和續(xù)航長優(yōu)點，未來將全面替代內(nèi)燃機汽車。燃料電池汽車與傳統(tǒng)內(nèi)燃機車在加注燃料、續(xù)航、駕駛性能和耐久性方面已經(jīng)相差無幾，并且實現(xiàn)真正意義上的零排放、零污染的車；相對于鋰電池汽車，燃料電池汽車在載重、加氫時間和續(xù)航方面優(yōu)勢明顯；燃料電池汽車在產(chǎn)業(yè)前期將率先在商用車領(lǐng)域起量，中后期伴隨燃料電池研發(fā)、制造和氫制儲運技術(shù)不斷發(fā)展以及加氫站基礎(chǔ)設(shè)施的快速完善，氫燃料電池交通應(yīng)用將拓展至輪船和有軌列車等領(lǐng)域。2018年全球燃料電池車保有量達1.29萬輛，車企巨頭豐田、本田、現(xiàn)代、奔馳、寶馬和上汽紛紛發(fā)力燃料電池汽車，推出量產(chǎn)或者實驗車型；發(fā)動機企業(yè)濰柴動力和康明斯也通過投資并購切入燃料電池領(lǐng)域。

燃料電池發(fā)電具備清潔環(huán)保、效率高和無間斷發(fā)電等優(yōu)點，在固定式發(fā)電領(lǐng)域和家用熱電聯(lián)產(chǎn)增長迅速。世界各地已陸續(xù)安裝了數(shù)十萬臺燃料電池發(fā)電裝置，根據(jù)E4tech的統(tǒng)計，燃料電池固定式發(fā)電應(yīng)用已從2011年的81.4MW增加到2018年的240MW，平均年復合增長率近20%。截止2019年4月初，ENE-FARM部署量達30.5萬套，成為全球最成功的燃料電池商業(yè)化項目之一。

氫作為儲能介質(zhì)，未來結(jié)合光伏、風電將重塑能源格局。我國可再生能源發(fā)電比例在快速增大，但同時也存在發(fā)電和負荷中心在地理上的布局不均和季節(jié)性不均難題，氫儲能是儲能等領(lǐng)域重要發(fā)展路線之一，具有規(guī)模適應(yīng)性強、環(huán)境友好、終端應(yīng)用靈活多樣、可跨季度儲存等優(yōu)點，并可與天然氣管網(wǎng)結(jié)合，是大規(guī)模消納棄風、棄光、棄水等新能源，實現(xiàn)電網(wǎng)和氣網(wǎng)互聯(lián)互通的重要手段。

二、各國氫能加速發(fā)展，遠期規(guī)模超十萬億

1.能源安全+環(huán)保+技術(shù)進步促進氫能加速發(fā)展

從能源儲量來看：目前一次能源需求以石油、天然氣、煤炭為主，占比超85%，2017年全球已探明石油儲量可供50.2年產(chǎn)量，天然氣儲量可供52.6年產(chǎn)量，煤炭儲量可供134年產(chǎn)量，全球能源需求逐年增長的背景下，傳統(tǒng)不可再生資源的短缺性日益凸顯，各國積極發(fā)展可再生能源。

從各國能源依存度的角度來看：1）日本、韓國能源自給率低，2016年日本能源自給率僅8%，韓國能源自給率僅18%，能源安全問題備受關(guān)注，也是其大力發(fā)展氫能源的根本原因。2）中國能源自給率維持在80%以上，但中國能源結(jié)構(gòu)屬于“多煤少油缺氣”，近年來，原油依存度逐年攀升，2018年中國原油凈進口量4.6億噸，原油對外依存度達70.83%。考慮石油消費以交通為主，因此現(xiàn)階段中國發(fā)展燃料電池車的需求更為緊迫。

從碳排放來看，2017年中國碳排放達92億噸CO2，占全球碳排放的28%，溫室效應(yīng)的背景下，2016年175個國家簽署《巴黎協(xié)定》，主要目標是將本世紀平均氣溫上升幅度控制在2攝氏度，考慮全球二氧化碳排放以能源系統(tǒng)為主，碳排放高的國家發(fā)展燃料電池的動力更足。

燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)進步，交通應(yīng)用達到產(chǎn)業(yè)化條件。目前燃料電池汽車在速度、加速時間和續(xù)航均滿足日常使用，商業(yè)化瓶頸主要是在耐久性、低溫啟動和鉑金需求方面，目前電堆性能達到商業(yè)化需求。

耐久性，乘用車領(lǐng)域，豐田轎車用電堆壽命超5000h；商用車領(lǐng)域，美國和倫敦均有使用石墨板的燃料電池巴士運營時間超過3萬小時，電堆沒有大的維修或者更換。

低溫性能，可以應(yīng)對全球絕大部分地區(qū)和氣候，實現(xiàn)-30℃啟動。

燃料電池汽車駕駛性能媲美傳統(tǒng)汽油車。以乘用車為例，續(xù)航在500km以上，氫氣加滿時間為3分鐘，百公里加速在10秒左右。

2.燃料電池出貨量穩(wěn)步增長，燃料電池車發(fā)展迅猛

2018年全球燃料電池出貨量（按件計）達7.4萬套，同比增長5%；出貨量（以功率計）達803MW，同比增長22%。

從用途來看，以固定式燃料電池（主要應(yīng)用于家用燃料電池、發(fā)電用燃料電池）、交通用燃料電池（主要應(yīng)用于燃料電池汽車）為主。交通用燃料電池快速增長，2018年出貨量（以功率計）達563MW，同增29%。

從類型來看，以PEMFC為主，占比達73%，且維持快速增長，2018年出貨量（以功率計）達589MW，同增73%。PEMFC主要應(yīng)用于燃料電池汽車，2018年P(guān)EMFC出貨量（以功率計）中475MW來自于燃料電池汽車，占比超80%。

從區(qū)域來看，以北美、亞洲為主，2018年北美出貨量（以功率計）達415MW，占比達50%，同增25%；亞洲出貨量（以功率計）達343MW，占比達43%，同增20%。

根據(jù)IEA統(tǒng)計，2018年全球燃料電池車保有量達1.29萬輛，2018年增速達80%，其中46%在美國，23%在日本，14%在中國，大多數(shù)國家以乘用車為主，中國以商用車為主。根據(jù)H2station，目前日本運營中的加氫站數(shù)量最多、達110座，德國加氫站達74座，美國達69座。

3.各國積極推廣氫能源，遠期市場規(guī)模超2.5萬億美元

氫能對各國意義重大，多國從頂層設(shè)計推動氫能源。其中中國將氫能寫入政府工作報告，日本將發(fā)展氫能視為國策，韓國將氫能源定位為三大戰(zhàn)略投資領(lǐng)域之一。

各國均積極發(fā)展氫能源并制定了相應(yīng)的路線圖，其中韓國、歐洲規(guī)劃亮眼，韓國計劃2040年國內(nèi)累計燃料電池車銷量達290萬輛，加氫站達1200座；歐洲計劃2050年燃料電池車保有量超5300萬輛，2040年加氫站達15000座。除燃料電池車外，日本、韓國、歐洲等國在路線圖中還制定了家用燃料電池、燃料電池發(fā)電的規(guī)劃。

根據(jù)國際氫能委員會的預(yù)測，到2050年全球氫能源消費占總能源需求的18%，氫能源及應(yīng)用年均市場規(guī)模超2.5萬億美元（考慮相關(guān)產(chǎn)品如燃料電池車市場規(guī)模超4萬億美元）。

從下游應(yīng)用來看，發(fā)電、交通、工業(yè)能源、工業(yè)原料、建筑CHP領(lǐng)域?qū)⑹俏磥淼闹攸c，其中交通、建筑CHP率先爆發(fā)，2025年后發(fā)電、工業(yè)能源等領(lǐng)域逐步發(fā)力。

預(yù)計2030年全球運營中的燃料電池車約1000~1500萬輛，2050年燃料電池車達4億輛（約占25%），燃料電池卡車達500萬輛（約占30%），燃料電池公交車達1500萬輛（約占25%），約占各自領(lǐng)域的20%~25%。

預(yù)計2030年全球10%的用戶使用CHP設(shè)備（混合氣），2050年全球8%的用戶使用CHP設(shè)備（純氫氣）。

三、中國擁抱氫能產(chǎn)業(yè)，當前階段如同2011-2012年鋰電池

中國燃料電池產(chǎn)業(yè)目前與2012年鋰電池極為相似，政策自上而下支持，技術(shù)達到產(chǎn)業(yè)化條件，產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化進程開啟，企業(yè)加快布局速度，資本市場投融資熱度持續(xù)上升。中國燃料電池產(chǎn)業(yè)處于上行通道起點，燃料電池萬億級產(chǎn)業(yè)拉開序幕。

1.國家政策循序漸進，地方政府積極推動

中國對于燃料電池發(fā)展支持處于循序漸進狀態(tài)，我國從2001年就確立了“863計劃電動汽車重大專項”項目，確定三縱三橫戰(zhàn)略，以純電動、混合電動和燃料電池汽車為三縱，以多能源動力總成控制、驅(qū)動電機和動力蓄電池為三橫。近期隨著燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展逐漸成熟，中國在燃料電池領(lǐng)域的規(guī)劃綱要和戰(zhàn)略定調(diào)已經(jīng)出現(xiàn)苗頭，支持力度逐漸加大，政策從產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、發(fā)展路線和補貼扶持全方位支持燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

產(chǎn)業(yè)規(guī)劃：2016年11月29日，《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出系統(tǒng)推進燃料電池汽車研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。加強燃料電池基礎(chǔ)材料與過程機理研究，推動高性能低成本燃料電池材料和系統(tǒng)關(guān)鍵部件研發(fā)。加快提升燃料電池堆系統(tǒng)可靠性和工程化水平，完善相關(guān)技術(shù)標準。推動車載儲氫系統(tǒng)以及氫制備、儲運和加注技術(shù)發(fā)展，推進加氫站建設(shè)。到2020年，實現(xiàn)燃料電池汽車批量生產(chǎn)和規(guī)模化示范應(yīng)用。2019年7月16日，發(fā)改委發(fā)言人表示發(fā)改委將統(tǒng)籌規(guī)劃氫能開發(fā)布局。

發(fā)展路線：2016年10月，汽車工程年會發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖》中指出，到2020年燃料電池汽車在公共服務(wù)領(lǐng)域的示范應(yīng)用要達到5000輛的規(guī)模；到2025年，實現(xiàn)氫燃料電池汽車的推廣應(yīng)用，規(guī)模達到5萬輛；到2030年，實現(xiàn)氫燃料電池汽車的大規(guī)模推廣應(yīng)用，氫燃料電池汽車規(guī)模超過１百萬輛。2019政府工作報告提出推動加氫設(shè)施發(fā)展。

補貼扶持：2016年12月30日財政部、科技部、工業(yè)和信息化部和發(fā)改委發(fā)布的《新能源汽車推廣補貼方案及產(chǎn)品技術(shù)要求》中規(guī)定除燃料電池汽車外，各類車型2019-2020年中央及地方補貼標準和上限，在現(xiàn)行標準基礎(chǔ)上退坡20%，對燃料電池汽車補貼延續(xù)至2020年不退坡，對于燃料電池乘用車，給予20萬元/輛補貼；對于燃料電池小型貨車、客車，給予30萬/輛補貼；對于燃料電池大中型客車，中重型貨車，給予50萬/輛補貼。2018年發(fā)布《關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通知》，燃料電池汽車補貼基本保持不變，并明確加氫站建設(shè)和運營補貼支持。2019年過渡期燃料電池汽車補貼退坡20%，正式期補貼政策將另行公布。

地方政府中，富氫優(yōu)勢、棄電較多或者產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先為代表的地區(qū)重視燃料電池發(fā)展。

多地市興建氫能產(chǎn)業(yè)園區(qū)，氫能小鎮(zhèn)和產(chǎn)業(yè)集群等，推動燃料電池公交、物流車示范運營，截至目前超過20地市明確推動氫燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展。目前僅上海、武漢、山東、蘇州、張家口、佛山、鹽城和大同等地規(guī)劃顯示，到2020年燃料電池汽車數(shù)量將超過2萬輛，加氫站超過130座。

2.發(fā)展路徑明確，示范運營打通商業(yè)模式

中國燃料電池汽車發(fā)展路徑明確：前期通過商用車發(fā)展，規(guī)模化降低燃料電池和氫氣成本，同時帶動加氫站配套設(shè)施建設(shè)，后續(xù)拓展到私人用車領(lǐng)域。優(yōu)先發(fā)展商用車的原因在于：一方面公共交通的平均成本低，而且能夠起到良好的社會推廣效果，形成規(guī)模后帶動燃料電池成本和氫氣成本下降；另一方面商用車行駛在固定的線路上且車輛集中，建設(shè)配套的加氫站比較容易。當加氫站數(shù)量增加、氫氣和燃料電池成本降低時，又會支撐更多燃料電池汽車。

2017年，國內(nèi)燃料電池汽車產(chǎn)量首度破千，達到1272輛，2018年再上新高，產(chǎn)銷均達到1527輛，同比增長20%。2019年，燃料電池產(chǎn)業(yè)步入規(guī)模發(fā)展的快車道。7月10日下午，中汽協(xié)公布今年6月整車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，燃料電池汽車產(chǎn)銷分別完成508輛和484輛，比上年同期分別增長9.8倍和14.6倍。1-6月，燃料電池汽車產(chǎn)銷分別完成1170輛和1102輛，比上年同期分別增長7.2倍和7.8倍。

截止目前投入運營車輛約1130輛，其中公交560輛左右，物流車約430輛，輕客140輛。其中，燃料電池物流車在上海已經(jīng)商業(yè)化運營超過1年時間，目前在運營數(shù)量達到300輛左右（加氫站限制），運營里程超過1000萬km，用戶包括京東、申通快遞、盒馬鮮生、宜家等物流用戶。

3.產(chǎn)業(yè)鏈雛形初顯，傳統(tǒng)巨頭紛紛加入氫能領(lǐng)域

中國燃料電池產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化程度快速提升，電堆產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化程度達到50%，系統(tǒng)關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化程度達到70%左右，其他核心零部件也處于快速追趕進程。

電堆產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)環(huán)節(jié):

（1）電堆，商用車電堆，廣東國鴻和濰柴動力分別引進巴拉德9ssl電堆和LCS電堆技術(shù)，商用車電堆通過技術(shù)引進方式，短期與國際領(lǐng)先水平持平；乘用車電堆，新源動力在東京燃料電池展上展出的電堆體積功率密度突破3.3kW/L，低溫-30℃啟動，性能上可以媲美豐田Mirai電堆。

（2）膜電極，蘇州擎動自主研發(fā)的“卷對卷直接涂布法”膜電極生產(chǎn)線于2月23日正式投產(chǎn)，廣州鴻基核心技術(shù)成員擁有多年知名燃料電池公司工作經(jīng)歷，在膜電極研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)上具備豐富成功經(jīng)驗。

（3）雙極板，石墨雙極板方面，中國一直有較多企業(yè)可以提供，金屬板方面，上海治臻已經(jīng)開發(fā)了多款量產(chǎn)金屬雙極板。

系統(tǒng)國產(chǎn)環(huán)節(jié)：

（1）系統(tǒng)集成，國內(nèi)系統(tǒng)集成獨角獸上海重塑裝車量近千臺，系統(tǒng)企業(yè)數(shù)量逐年增多；

（2）空壓機，雪人股份并購基金收購瑞典SRM，擁有了全球領(lǐng)先的空壓機技術(shù)；其他企業(yè)漢鐘精機和廣順新能源等也自主研發(fā)出燃料電池空壓機；

（3）DCDC，國內(nèi)自主提供，性能快速提升；

（4）電堆，國內(nèi)企業(yè)自主提供電堆，技術(shù)或是自主或是引進吸收。

儲氫瓶環(huán)節(jié)：

目前國內(nèi)儲氫瓶重點發(fā)展III型瓶，國內(nèi)儲氫瓶企業(yè)可以量產(chǎn)銷售35MPa儲氫瓶，技術(shù)和產(chǎn)品均成熟；70MPa儲氫瓶具備研發(fā)能力，目前處于推廣初期。代表企業(yè)有富瑞氫能、北京科泰克、北京天海、沈陽斯林達和中材科技等。

傳統(tǒng)巨頭企業(yè)也紛紛加入氫能領(lǐng)域。超過41家OEM廠參與燃料電池汽車研發(fā)推廣，2018年共有86款車型進入推廣目錄，產(chǎn)品主要是商用車。發(fā)展燃料電池的乘用車企業(yè)，包括上汽、長城、一汽、廣汽和吉利等；商用車企，包括宇通、中通、蘇州金龍、亞星客車、一汽解放、北汽福田、東風特專、佛山飛馳、大運等。發(fā)動機企業(yè)中，濰柴、玉柴發(fā)力燃料電池發(fā)動機；能源巨頭中，中石化中石油、國家能源集團布局加氫站領(lǐng)域。

四、日本：技術(shù)領(lǐng)先、政府支持、乘用車為主的商業(yè)模式或待商榷

日本政府將氫能作為新一代能源戰(zhàn)略的主體，持續(xù)多年推廣氫燃料電池。在政策上，日本將氫能上升為國家戰(zhàn)略，規(guī)劃路線清晰，補貼扶持力度大；在推動路徑上，日本從汽車和熱電聯(lián)產(chǎn)等領(lǐng)域推動氫能發(fā)展，豐田Mirai和本田Clarity是全世界最先進的燃料電池乘用車，ENE-Farm熱電聯(lián)產(chǎn)效率高達97%；此外，日本重視加氫站基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，目前加氫站達110座。

1.氫能上升為國家戰(zhàn)略，推廣路線清晰

日本氫能發(fā)展初期主要集中于項目研發(fā)和示范研究，技術(shù)成熟后著重于產(chǎn)業(yè)推廣，并且在產(chǎn)業(yè)發(fā)展、補貼扶持和長期戰(zhàn)略方面均有清晰規(guī)劃。

長期戰(zhàn)略：2013年5月，安倍政府發(fā)布《日本再復興戰(zhàn)略》，將發(fā)展氫能提升為國策，并啟動加氫站建設(shè)前期工作。2014年6月，日本內(nèi)閣修訂了該戰(zhàn)略，提出建設(shè)氫能社會。2017年，能源部發(fā)布《氫能基本戰(zhàn)略》。2018年7月，日本發(fā)布《第五期能源基本計劃》，包括2050年長期能源供需展望，明確提出“從根本上落實氫能社會”。

產(chǎn)業(yè)推廣：1）大力發(fā)展分布式家用燃料電池CHP系統(tǒng)（ENEFARM）；2）大力發(fā)展燃料電池車；3）建立全球氫氣供應(yīng)鏈，引進氫能發(fā)電；4）促進可再生能源制氫技術(shù)發(fā)展；5）2020年東京奧運會展示“氫能源社會”；6）加強國際合作，2019年借助G20峰會展示先進的燃料電池技術(shù)。

補貼扶持：日本政府為每輛燃料電池車提供至少200萬日元的補貼，購買Ene-Farm的企業(yè)或個人提供大約10%~20%的費用減免，加氫站最高可以獲得相當于投資成本50%的政府資金補貼

2.乘用車與CHP商用化全球領(lǐng)先

日本燃料電池商業(yè)化應(yīng)用處于全世界領(lǐng)先地位，加氫站基礎(chǔ)設(shè)施全世界相對來說最完善。豐田燃料電池汽車性能與推廣數(shù)量上居世界前列，日本家用燃料電池熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)數(shù)量超過30萬套，日本加氫站超過110座。

（1）汽車領(lǐng)域

乘用車：截止2018年，日本燃料電池車保有量達2926臺，燃料電池車與電動車價差約300萬日元；日本計劃2020年燃料電池車保有量達4萬臺，價差降至180萬日元；2025年燃料電池乘用車保有量達20萬輛，價差降至70萬日元；2030年燃料電池乘用車保有量達80萬輛。

商用車：1）2018年日本燃料電池公交車保有量為18臺，售價為10500萬日元，日本計劃2020年燃料電池公交車為100臺，售價降至5250萬日元，2030年燃料電池公交車達1200輛左右。2）2018年日本燃料電池叉車保有量為150臺，計劃2020/2030年燃料電池叉車達500/10000臺。

（2）熱電聯(lián)產(chǎn)領(lǐng)域

家庭用分布式熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)（CHP），通過利用一次能源發(fā)電，并利用發(fā)電過程產(chǎn)生的余熱供應(yīng)暖氣和熱水，整體能源效率可達90%以上。

日本自2005年以來，部署家庭用分布式氫燃料電池ENE-FARM項目，截止2019年4月初，ENE-FARM部署量達305,000套。ENE-FARM主要的產(chǎn)品可分為PEMFC型（質(zhì)子交換膜燃料電池）和SOFC型（固體氧化物燃料電池），目前銷售以價格更低的PEMFC為主。2009年，ENEFARM系統(tǒng)售價303萬日元，，2018年P(guān)EMFC售價為94萬日元/臺，SOFC售價為119萬日元/臺，售價大幅下降。

日本計劃2020年部署140萬臺家用燃料電池熱電聯(lián)產(chǎn)，屆時全面取消補貼，預(yù)期PEMFC-CHP售價為80萬日元/臺，SOFC-CHP售價為100萬日元/臺，投資回收期為7-8年；2030年530萬臺家用燃料電池投入使用，投資回收期為5年。

（3）加氫站

加氫站：日本是全球加氫站最多的國家，截止2018年12月，日本已建成100個加氫站。計劃2020年建立160個加氫站，2025年建立320個加氫站，2030年建成900個加氫站。加氫站建設(shè)運營成本快速下降，2013年加氫站建設(shè)成本達4.6億日元，運營成本為0.45億日元；2016年加氫站建設(shè)成本達3.5億日元，運營成本為0.34億日元，計劃到2025年建設(shè)成本、運營成本大幅下降，建設(shè)成本為2億日元，運營成本為0.15億日元，其中壓縮機、儲壓機伴隨規(guī)模效應(yīng)成本快速下行。

（4）發(fā)電遠期實現(xiàn)商業(yè)化

日本預(yù)計2030年氫能發(fā)電達到商業(yè)化，確立氫能、電力、熱力三足鼎立的二次能源結(jié)構(gòu)，燃料電池發(fā)電成本為17日元/kWh，預(yù)計2030年將形成30萬噸氫燃料供給能力，全部用于發(fā)電相當于1GW裝機容量。長期目標發(fā)電成本將降至液化天然氣發(fā)電成本（12日元/kWh），預(yù)計日本將形成500-1000萬噸氫燃料供給能力，全部用于發(fā)電相當于15-30GW裝機容量。

3.日本燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈成熟，車企形成自給供應(yīng)鏈體系

日本燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈成熟，電堆、系統(tǒng)、整車和氫氣制儲運所有環(huán)節(jié)基本都有本土供應(yīng)商，豐田和本田等企業(yè)持續(xù)投入多年，形成閉環(huán)供應(yīng)鏈體系。

五、韓國：激進的燃料電池新玩家

韓國政府大力支持燃料電池技術(shù)，保持長期研發(fā)，早在2003年就將氫能定位于韓國政府“21世紀前沿科學計劃”的主攻技術(shù)領(lǐng)域之一，并且重視燃料電池汽車與發(fā)電系統(tǒng)的推廣。2019年1月韓國總統(tǒng)文在寅在蔚山市政府大樓發(fā)布“氫能經(jīng)濟發(fā)展路線圖”，宣布韓國將大力發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)，引領(lǐng)全球氫能市場發(fā)展。

1.政府支持力度大、補貼高

韓國政府在發(fā)展氫能方面著重于應(yīng)用推廣，并且給予豐厚補貼，遠期規(guī)劃汽車產(chǎn)量、加氫站數(shù)量均位于全球前列。

應(yīng)用推廣：韓國政府出臺《首都首爾計劃推廣氫燃料電池的使用》、《百萬綠色家庭項目》、《綠色氫城市示范項目》等應(yīng)用項目，推廣氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

補貼支持：韓國燃料電池汽車補貼比例超過售價的60%，加氫站補貼達建設(shè)費用的的50%（上限15億韓元，折合880萬人民幣）。

氫能規(guī)劃：《氫能經(jīng)濟發(fā)展路線圖》規(guī)劃到2025年打造年產(chǎn)量達10萬輛燃料電池汽車的生產(chǎn)體系，氫燃料電池汽車售價有望降至目前的一半，為3000萬韓元（約合人民幣18.9萬元）左右；到2040年氫燃料電池汽車累計產(chǎn)量增至620萬輛，加氫站從現(xiàn)有的14個增至1200個。

2.大力發(fā)展汽車與發(fā)電，規(guī)劃雄心勃勃

韓國燃料電池商業(yè)化應(yīng)用快速發(fā)展，發(fā)電站裝機量全球領(lǐng)先，燃料電池運營車輛達到千臺級規(guī)模，加氫站數(shù)量目前較少，但是遠期規(guī)劃巨大。

（1）汽車領(lǐng)域

根據(jù)IEA，韓國燃料電池汽車達到900輛；韓國計劃2022年燃料電池車累計產(chǎn)量達8.1萬輛，其中6.7萬輛供國內(nèi)需求；2040年燃料電池車累計產(chǎn)量達620萬輛，其中290萬輛供國內(nèi)需求，330萬輛出口其他國家。

乘用車：計劃2022年累計產(chǎn)量達7.9萬輛，6.5萬輛供國內(nèi)需求；2040年乘用車累計產(chǎn)量達590萬輛，275萬輛供國內(nèi)需求；預(yù)計年產(chǎn)3.5萬輛時燃料成本降至5000萬韓元（折合31萬人民幣），年產(chǎn)10萬輛成本降至傳統(tǒng)汽車水平（3000萬韓元，折合18.9萬人民幣）。

（2）加氫站

加氫站：韓國目前加氫站26座，韓國計劃2022年建成加氫站310座，2040年建成加氫站1200座。建設(shè)初期加氫站補貼達建設(shè)費用的的50%（上限15億韓元，折合880萬人民幣）。

（3）發(fā)電領(lǐng)域

截止2018年韓國發(fā)電用燃料電池達41個（307MW），計劃2022年累計生產(chǎn)發(fā)電用燃料電池1.5GW，其中1GW供國內(nèi)需求，安裝費用降至380萬韓元/kW（折合2.2萬人民幣/kW），發(fā)電成本降至224韓元/kWh（折合1.3人民幣/kWh）；2040年生產(chǎn)發(fā)電用燃料電池15GW，其中國內(nèi)裝機量達8GW，安裝費用降至157萬韓元/kW（折合9千人民幣/kW），發(fā)電成本降至131韓元/kWh（折合0.76人民幣/kWh）。

截止2018年韓國普及家用燃料電池7167個(7MW)，計劃2022年家用燃料電池累計產(chǎn)量50MW，2040年家用燃料電池累計產(chǎn)量達2.1GW、普及家庭數(shù)達94萬戶。

3.韓國燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈完善，巨頭紛紛入局

韓國燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展完善，絕大部分環(huán)節(jié)均有國內(nèi)供應(yīng)商，并且以現(xiàn)代為首的。韓國巨頭企業(yè)紛紛入局燃料電池。現(xiàn)代布局整車、系統(tǒng)、電堆和雙極板，形成自給供應(yīng)鏈，三星在膜電極領(lǐng)域積累深厚，專利數(shù)量位居世界前列；浦項制鐵切入金屬雙極板；ILJINComposite開發(fā)了超輕復合氫氣罐，采用碳纖維復合材料以及增強納米復合材料內(nèi)襯。

六、美國：研發(fā)早、生產(chǎn)少、應(yīng)用集中在加州

美國曾是領(lǐng)導世界燃料電池發(fā)展的主要國家，自70年代開始研發(fā)氫能，并在小布什政府時期掀起了一輪燃料電池的投資高峰期，此后奧巴政府時期，支持力度有所下降，近期特朗普政府對氫能發(fā)展持中立態(tài)度。當下加州是全球燃料電池車推廣最為成熟的地區(qū)，加氫站建設(shè)63座，乘用車保有量超6500輛。

1.長期保持研發(fā)，政黨體制增添不確定性

美國氫能產(chǎn)業(yè)在2002-2007年期間受到舉國重視，目前力度趨于平穩(wěn)。小布什政府時期，美國引領(lǐng)全球氫能發(fā)展。國家戰(zhàn)略上，美國先后發(fā)布《2030年及以后美國向氫經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的國家愿景》、《國家氫能路線圖》；通過《氫燃料電池開發(fā)計劃》《能源政策法》、《國情咨文》等政策項目投入大量資金開展氫能技術(shù)研發(fā)和示范活動；南加州和俄亥俄州給予燃料電池企業(yè)相關(guān)稅收優(yōu)惠，購買燃料電池汽車和建設(shè)加氫站均可以得到一定額補貼。奧巴馬政府時期對燃料電池支持力度有所下降。近期特朗普政府對氫能發(fā)展持中立態(tài)度，除支持在美國增加煤炭使用量外，沒有明確就任何其他替代能源發(fā)表任何聲明。美國政黨體制的特點，實際上為氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展增添了不確定性。

政府長期支持研發(fā)：美國能源部（DOE）是領(lǐng)導氫能和燃料電池研發(fā)的官方機構(gòu)，1970年由于能源自給項目失敗，DOE開始贊助氫能源研究項目。從能源部對氫能和燃料電池項目的投資金額來看，2003年在布什總統(tǒng)發(fā)表燃料電池開發(fā)計劃以來，氫能和燃料電池投資在2004-2010年間經(jīng)歷了一輪高峰，此后逐步回落趨于平穩(wěn)，目前投入金額開始回升。

2.加州燃料電池汽車全球保有量最高，運營車輛遠期規(guī)劃達到100萬輛

加州是美國燃料電池車推廣最成熟地區(qū)。截止2019年2月，美國燃料電池乘用車保有量超6500輛，是全球保有量最高的國家，從品牌來看，以Mirai為主，Mirai銷量超5000輛。美國燃料電池乘用車主要在加州運營，加州運營的燃料電池公交車達31輛，規(guī)劃中的燃料電池公交車21輛。

全美在運營中的加氫站為63座。目前加州運營的加氫站達40座，規(guī)劃中的加氫站24座。

加州堅定推動燃料電池發(fā)展，單車補貼5000美金，遠期規(guī)劃巨大：2013年加州州長通過加州第8號議案，計劃每年投入2000萬美元，支持100個加氫站建設(shè)。根據(jù)CaFCP的規(guī)劃，加州2030年將建設(shè)1000座加氫站，運營100萬輛燃料電池車。

補貼方面，美國已于2017年底終止了對燃料電池汽車的補貼，但是加州政府提供燃料電池汽車5000美元的補助。

3.美國燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈齊全

美國燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈齊全，各環(huán)節(jié)參與企業(yè)包括整車企業(yè)、化工巨頭、機械設(shè)備領(lǐng)軍企業(yè)和第三方燃料電池企業(yè)。質(zhì)子交換膜領(lǐng)域，美國企業(yè)全球領(lǐng)先，戈爾憑借出色性能，壟斷全球絕大部分質(zhì)子交換膜供應(yīng)。

七、德國：穩(wěn)步推進，商業(yè)應(yīng)用與基礎(chǔ)設(shè)施齊發(fā)展

德國燃料電池發(fā)展穩(wěn)扎穩(wěn)打，政府與產(chǎn)業(yè)界共同推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展。政府重視加氫站建設(shè)和燃料電池研發(fā)，鼓勵燃料電池CHP應(yīng)用發(fā)展；企業(yè)如奔馳、寶馬發(fā)力燃料電池乘用車等交通應(yīng)用。

1.政府與產(chǎn)業(yè)資本合力推動，產(chǎn)業(yè)進入商業(yè)化探索期

德國專門成立了國家氫能與燃料電池技術(shù)組織（NOW-Gmbh）統(tǒng)籌氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2006年，NOW啟動了“國家氫和氫燃料電池技術(shù)創(chuàng)新計劃（NIP）”。通過NIP計劃，共募集14億歐元的專項資金，用于2007-2016年的氫能項目開發(fā)。募集資金中的7億歐元由德國政府出資，扶持750個相關(guān)項目，剩余資金則按項目合作制度由產(chǎn)業(yè)成員提供。2017年，氫和燃料電池技術(shù)的第二階段計劃（NIP2）開始實行。前期主要注重于解決市場開拓的問題，建立相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施，為未來在氫氣生產(chǎn)、運輸、住宅能源供應(yīng)、工業(yè)應(yīng)用、燃料電池特殊應(yīng)用等各個領(lǐng)域中的基礎(chǔ)持續(xù)提供政策經(jīng)濟上的支持。從2016年到2019年，該計劃提供近2.5億歐元來支持該領(lǐng)域的創(chuàng)新，預(yù)計2016-2026年共提供14億歐元左右公共扶持資金的資助。

2.熱電聯(lián)產(chǎn)、汽車與列車應(yīng)用全面開花，加氫站遠期建設(shè)1000座

德國燃料電池應(yīng)用目前處于商業(yè)探索期，乘用車、列車和熱電聯(lián)產(chǎn)均有推廣。

推行燃料電池CHP，單套裝置最高補貼可達2.8萬歐元，截止2018年CHP裝機量達2600套。1）2008年德國啟動callux項目，計劃在2008-2015年投入500套燃料電池CHP裝置，預(yù)算達7500萬歐元。2）2016年德國通過kfW433補助法案，用于補貼燃料電池CHP，對滿足性能要求的0.25kW~5kW的燃料電池CHP裝置補貼6825~28200歐元，其中固定補貼為5700歐元，浮動補貼每0.1KW達450歐元，補貼最高可達成本的40%。要求包括：燃料電池系統(tǒng)總效率高于82%，發(fā)電效率高于32%，使用壽命達10年。

巨頭車企開發(fā)燃料電池車型，開啟小規(guī)模租賃運營。德國境內(nèi)約有500輛氫能源家用汽車。2017年在德國漢堡和慕尼黑等地，已經(jīng)有燃料電池轎車在共享出租車的公司旗下提供租賃服務(wù)。

寶馬，奔馳，奧迪等汽車制造商和供應(yīng)商在氫能和燃料電池乘用車的開發(fā)也投入了大量的支持，紛紛推出了自己的FCV概念車：1）德國奔馳公司推出了B級燃料電池車（B-ClassF-cell），并于2018年推出了新款FCV版GLC；2）寶馬公司于2010年推出概念車1系燃料電池混合動力車，2012年展出概念車i8燃料電池車，2015年推出概念車5系燃料電池車；3）2016年底特律車展上，奧迪推出H-TronQuattro氫燃料電池汽車。

示范運營燃料電池列車。2018年9月16日，全球首列氫燃料電池驅(qū)動的火車在德國北部的下薩克森州投入運營。由阿爾斯通制造的這款零排放短途列車，德國計劃2021年運營14輛燃料電池列車。

當前德國加氫站建設(shè)進入高速發(fā)展階段，目前德國加氫站數(shù)量超過美國，成為全球擁有加氫基礎(chǔ)設(shè)施第二多的國家。德國在運營加氫站數(shù)量達74座，規(guī)劃建設(shè)加氫站26座，計劃于2020年建成100座，到2025年400座，到2030年1000座。

3.德國燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈完備，企業(yè)積累深厚

德國燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)完備，基本可以自給自足，車企巨頭奔馳、寶馬持續(xù)發(fā)力燃料電池汽車研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化；Inhouse專注于燃料電池熱電聯(lián)產(chǎn)；巴斯夫在膜電極及上游材料質(zhì)子膜、催化劑領(lǐng)域積累深厚，西格里是全球三大氣體擴散層企業(yè)之一，普旭氫循環(huán)泵全球領(lǐng)先。

八、歐洲（不含德國）：遠期規(guī)劃宏大，推廣效果顯著

1.聯(lián)盟合作發(fā)展氫能，啟動多個示范運營項目

歐洲于上世紀末開始關(guān)注燃料電池領(lǐng)域，2008年成立氫能源和燃料電池聯(lián)盟（FCH-JU），通過聯(lián)盟運作形式推動產(chǎn)業(yè)。FCH-JU現(xiàn)階段啟動一系列項目推動燃料電池公交車和燃料電池CHP發(fā)展，遠期規(guī)劃宏大，預(yù)計到2050年氫能市場規(guī)模達到8200億歐元。

資金投入：在歐盟第七框架計劃（FP7）的支持下，第一階段計劃于2008-2013年至少投資9億歐元用于氫能和燃料電池發(fā)展，在EUHorizon2020的支持下，第二階段計劃2014-2024年為FCH-JU項目投入7億歐元。

項目推廣：1）2015、2016年FCH-JU啟動H2ME1、H2ME2項目，計劃向歐洲投入1400輛燃料電池車、49座加氫站，2017、2018年FCH-JU啟動JIVE、JIVE2項目，擬于2020年前在歐洲20個城市部署300輛燃料電池公交車。2）2012年歐洲啟動Ene-field示范項目推廣燃料電池CHP，2016年歐洲啟動PACE示范項目推廣燃料電池CHP，計劃2016-2012年間部署2650套燃料電池CHP裝置，項目預(yù)算達9千萬歐元。

產(chǎn)業(yè)規(guī)劃：2019年FCH-JU發(fā)布《歐洲氫能路線圖》，預(yù)計到2030年氫能可占最終能源需求的6％，創(chuàng)造1300億歐元的市場，2050年可占最終能源需求的24％，創(chuàng)造8200億歐元（折合6.4萬億人民幣）的市場。預(yù)計2050年實現(xiàn)4500萬輛燃料電池乘用車、650萬輛輕型商用車、25萬輛燃料電池公交車、170萬輛燃料電池卡車、5500燃料電池列車的保有量。2040年加氫站達15000座。

2.現(xiàn)狀注重基礎(chǔ)設(shè)施，規(guī)劃大規(guī)模部署氫能與燃料電池

目前歐洲燃料電池產(chǎn)業(yè)注重基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，交通應(yīng)用開啟示范運營，燃料電池發(fā)電初具規(guī)模，歐洲氫能遠期規(guī)劃宏大，視氫能為能源體系重要組成。

乘用車：歐洲現(xiàn)擁有燃料電池乘用車1000輛左右，《歐洲氫能路線圖》預(yù)計到2030年，歐洲實現(xiàn)370萬輛燃料電池乘用車保有量，對應(yīng)燃料電池車在乘用車中滲透率達1/22；計劃到2050年，歐洲實現(xiàn)4500萬輛燃料電池乘用車保有量，對應(yīng)燃料電池車在小型乘用車滲透率為15%，在大型乘用車滲透率為30%。

商用車：《歐洲氫能路線圖》預(yù)計到2030年，歐洲實現(xiàn)50萬輛輕型商用車、4.5萬輛燃料電池卡車/公交車、570輛燃料電池列車的保有量，對應(yīng)燃料電池在輕型商用車中滲透率達1/12。計劃到2050年，歐洲實現(xiàn)650萬輛輕型商用車、25萬輛燃料電池公交車、170萬輛燃料電池卡車、5500燃料電池列車的保有量，對應(yīng)燃料電池車在貨車滲透率為30%，出租車滲透率達55%。

加氫站：目前歐洲運營加氫站達163座，《氫能路線圖》規(guī)劃2025年加氫站達750座，2030年加氫站達3700座，2035年建成8500座，2040年達15000座。

燃料電池發(fā)電分為大型固定式發(fā)電站和家用燃料電池熱電聯(lián)產(chǎn)，歐洲家用燃料電池熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)開啟小批量運營，大型固定式發(fā)電站數(shù)量非常少。

歐洲已經(jīng)部署了大約10,000個燃料電池微型熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)。《氫能路線圖》預(yù)計到2040年將部署超過250萬套燃料電池熱電聯(lián)產(chǎn)系統(tǒng)。2012年，歐洲啟動Ene-field示范項目推廣燃料電池CHP，2016年歐洲啟動PACE示范項目推廣燃料電池CHP。歐洲四大燃料電池熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)Bosch、SOLIDpower、Vaillant和Viessmann產(chǎn)能超1000套/年。

歐洲大型固定項目數(shù)量非常少，中等范圍（5-400kWe）的產(chǎn)品開發(fā)還不完善，并且依賴于大規(guī)模固定應(yīng)用（尤其是來自美國）的全球?qū)Ｓ屑夹g(shù)。

3.歐洲燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈一應(yīng)俱全，細分領(lǐng)域?qū)嵙Σ凰?/strong>

歐洲多國企業(yè)切入燃料電池領(lǐng)域，其中電堆和系統(tǒng)環(huán)節(jié)企業(yè)較多，代表企業(yè)有瑞典的PowerCell、英國的IntelligentEnergy、荷蘭的Nedstack等；基礎(chǔ)材料方面，英國的JohnsonMathey在催化劑領(lǐng)域全球領(lǐng)先；空壓機領(lǐng)域，瑞典OPCON積累深厚。

來源：《氫能觀察》