摘要：己二酸是一種十分重要的有機化工原料，本文從應用、合成工藝、供給狀況、發展趨勢方面對己二酸行業進行了全面解析。

己二酸，又名己烷二羧酸，俗稱肥酸，簡稱AA 或ADA，能夠發生鹽反應、酯化反應、酰胺化法反應等，還能與二元胺或二元醇縮聚成高分子聚合物。國外的己二酸大多數用于生產尼龍，國內己二酸是PU漿料、鞋底、尼龍66纖維和尼龍66樹脂的重要原料(見圖1)，能夠應用在有機合成、醫藥、潤滑劑生產等多個工業領域。

圖1 己二酸下游應用領域

(資料來源:中國產業信息網)

工業生產：以環己烷法和環己烯法為主

己二酸的合成方法包括環己烷法、環己醇法、環己烯法、丁二烯法以及生物氧化法。工業生產主要采用環己烷法和環己烯法(又稱為環己醇法)兩種方法生產己二酸。如圖2 所示，兩種合成工藝的產業鏈類似，主要原料均為苯、硝酸和氫氣，區別在于中間產品不同，環己烯法的中間產物是環己醇，環己烷法的中間產品是KA(環己醇和環己酮的混合物)。

圖2 工業生產己二酸兩種合成方法

(資料來源：智研咨詢)

環己烷法的工藝方法原料較為單一，生產技術成熟，原材料消耗少，且能耗低，是世界上大多數生產己二酸廠家采用的主要工藝方法。其產量一度占到全球產量的90%以上。而環己烯合成路徑原料消耗相對更少，碳收率接近100%，是一條省資源、流程短、節能高效的工藝路線，隨著環己烯法的技術逐漸成熟，其優越性逐漸體現，環己烯法生產產能占比也逐漸提升。兩種合成方法對比見表1。

表1 己二酸合成方法對比

(資料來源：智研咨詢)

從全球范圍看，大概70%的己二酸是通過環己烷法生產的，30%左右的己二酸通過環己烯法生產，且環己烯法的生產路線大部分在中國。

供給：國內外均呈現供大于求

全球范圍內，己二酸下游的增長速度遠遠跟不上其產能擴張速度，供需呈現供大于求(見表2)。目前全球所有的己二酸生產企業中，有19個具有一定規模的企業，如巴斯夫(19%)、英威達(12%)、奧德升(10%)和平煤神馬(10%)等，產能集中度較低，2017年合計產能為462萬噸，但是都沒有對全球市場構成較大影響。

表2 2015-2017年全球己二酸產能與需求

(資料來源：華經情報網)

國內方面，2012-2018年我國己二酸產能、產量和消費量(見圖3)持續增長，但是己二酸下游需求的增長速度小于產能的增加速度。2018年，己二酸的表觀消費量僅增長至120.0萬噸，整個行業呈現產能過剩，己二酸生產企業面臨著激烈的市場競爭。2018年，我國己二酸產能為256萬噸，但部分裝置長期停車，開工率不到60%。

圖3 2012-2018年中國己二酸生產情況

(資料來源：華商情報網)

行業發展：行業集中度將提升，將沖擊海外市場

隨著己二酸的產能產量增加，市場競爭激烈程度也有所上升，價格的下降與國內供給的充分促進了進口替代與出口。我國從2012年起，成為了進出口國，出口保持快速上升的趨勢，進口量逐步走低（見圖4）。2017-2018 年均凈出口30 萬噸己二酸及其鹽和酯。

圖4 2012-2018年我國己二酸進出口統計

(資料來源：中國產業信息網)

聚氨酯行業回暖，合成革產量呈上升趨勢，以及汽車、電子、高鐵等行業的高速發展，將給我國尼龍行業帶來發展契機。我國PA66自2013年以來不斷發展，產量和產能都有明顯提升，發展空間較大，將拉動己二酸需求上漲，進而吸引己二酸企業繼續擴增產能。

根據一些行業內企業的規劃，2019年后新增的己二酸規劃產能為84萬噸(見表3)，且新增裝置均為環己烯法生產工藝，如果以上規劃產能全部實現，預計到2021年我國己二酸產能將達到340萬噸，產量將達到230萬噸，國內的市場需求將難以消化，對國內外以環己烷法生產己二酸的高成本企業造成更大的市場壓力，環己烷法企業可能因盈利困難而逐步退出，行業集中度進一步提升，并且我國的己二酸出口量也會增加，沖擊海外市場。

表3 2019年后己二酸產能擴增情況

(資料來源：中國產業信息網)

結語

己二酸是十分重要的有機化工原料，主要采用環己烷法和環己烯法兩種合成工藝;目前全球范圍內，己二酸的供應呈現供大于求，整個行業呈現產能過剩局面;我國產能進一步擴增，己二酸行業集中度將進一步提升，出口增加，國內己二酸企業將進一步沖擊海外市場。