摘要：近年來隨著下游液晶顯示面板行業需求的增加，偏光片市場規模也迎來了高速增長。早期偏光片市場由日韓企業所壟斷，在技術、人才以及市場認可度方面高度領先，隨著我國對偏光片行業的扶持以及企業研發實力的增強，近年來我國也誕生了一批具有較強競爭力的企業，我國所占據的市場份額也逐年提升。

偏光片產業最早誕生于美國，早期主要用于手表計算器等低端產品上，隨著日本率先實現液晶顯示屏幕的產業化，偏光片逐漸被應用于電腦、電視、手機屏幕領域，這些電子產品的普及也帶動了偏光片行業的發展，其市場規模呈現快速增長，行業迎來前所未有的發展機遇。

偏光片技術壁壘較高，主要由日韓企業所壟斷

偏光片伴隨液晶顯示屏幕行業的發展而迅速壯大，同時其技術難點也逐漸被攻克，產品光學性能逐步提高。但是由于其技術壁壘較高，在2000年前幾乎由日本及韓國企業所壟斷，其技術優勢及原材料優勢高度領先其他國家或地區，同時日韓企業對偏光片的出口控制也限制了其他國家液晶顯示屏幕行業的發展。隨著液晶顯示屏幕行業的不斷擴大，部分國家和地區都著手發展上游原材料產業，針對偏光片等關鍵光學元件產業進行布局。隨著技術難點的打破部分國家也建立的自己的偏光片生產企業，形成了相關的產業集群，并有一定的產品問世。但是由于技術、人才、資金和客戶認證壁壘，日韓企業所生產的產品的市場認可度仍然較高，其市場占有率仍居世界前列。

目前在全球偏光片市場占有率中，仍以日韓企業為主，市場集中度相對較高，其中LG化學占到25%左右，日東電工占到21%左右，住友化學占到20%左右，逐漸形成三足鼎立的局勢，占據全球60%-70%左右的市場份額。同時隨著下游面板產能逐漸往大陸轉移，臺灣及大陸地區的偏光片企業也展露頭角，市場占有率逐年增多，其中臺灣以奇美材料、明基材料、利特光電等為代表企業，市場占有率達到10%左右，大陸則以三利譜、盛波光電、東旭光電等新興偏光片企業為主，市場占有率達到8%左右。近年來隨著我國偏光片企業技術實力的提升及下游產業在我國快速增長，也帶動了我國偏光片需求及市場的擴充，市場占有率逐年提升，未來有望打破日韓企業三足鼎立的產業格局。

圖1 偏光片市場占有率

(資料來源：前瞻產業研究院)

從行業整體情況來看，液晶面板近年來需求劇增，但是由于其部分關鍵原材料長期被壟斷的原因，其生產成本還處于高位，因此發展偏光片等關鍵部件也成為當務之急，對我國而言培養自己的偏光片供應企業，使用價格相對較低的國產偏光片是我國面板廠商提高國際市場話語權的必然需求。在我國企業建設偏光片生產線，打造國產產品的同時，日韓龍頭企業也將目光看向了我國龐大的液晶顯示屏幕市場，紛紛在我國建立相關的生產線，其中LG化學、日東電工、三星SDI等偏光片龍頭企業也在我國的深圳、南京等地建立了產線，不斷地擴大產能，部分企業擴產計劃見表1。

表1 部分企業擴產計劃

 (資料來源：ittbank，國元證券研究中心)

我國偏光片企業發展迅速，三利譜及盛波光電為領軍企業

近年來由于市場需求的刺激及政策的扶持我國偏光片企業也迎來了高速發展，先后誕生了一批擁有核心關鍵技術的企業，其中三利譜及盛波光電為我國偏光片行業的領軍企業。經過多年的發展我國偏光片生產企業技術水平漸漸成熟，產線投入規模開始加大，與緊缺的市場需求形成了良好的銜接效應，目前雖然在高端領域尚有差距，但從技術路徑和發展情況來看，國產偏光片替代進口產品也存在一定的可能性。

深圳市三利譜光電科技股份有限公司深耕偏光片生產研發十余年，擁有大量的核心技術及生產經驗，是我國偏光片行業的龍頭企業。三利譜產品主要為液晶顯示器用偏光片包括透射片、反射片、半透過系列、黑白STN系列、彩色STN 系列、OLED 系列、染料系列、TFT 系列等，產品應用涉及多個領域。在擴展產品種類的同時，三利譜的產能也在逐年上升，2011 年8月三利譜建成的TFT 寬幅(1490mm)偏光片生產線，被深圳市發展和改革委員會評為2011 年度深圳市重大項目。經過多年發展三利譜成為我國國內少數具備TFT-LCD用偏光片生產能力的企業之一，三利譜已成為了包括京東方、天馬、龍騰光電等國內液晶面板和液晶顯示模組生產企業的合格供應商。目前TFT用偏光片產能約1600萬平方米，未來隨著新產線的建成投產，三利譜的產能將會進一步增加，其市場占有率也會有所提升，三利譜產線建設情況見下表。

表2 三利譜產線建設情況

 (資料來源：國元證券研究中心)

深圳市盛波光電科技有限公司對于偏光片的研發較早，公司始建于1995年，是國內首家專業偏光片制造商，目前共有6條量產生產線，1條在建生產線，分設坪山、龍華兩處工廠。經過二十余年的生產研發，盛波光電擁有多項核心技術，打破了國外的的技術壟斷，目前公司產品現已涵蓋TN型、STN型、TFT型、3D立體顯示、OLED顯示、平板顯示及柔性顯示相關光學薄膜等領域。其中，公司自主研發的TN型偏光片、STN型偏光片、監視器用TFT型偏光片、OLED顯示用偏光片均率先填補了國內各領域的空白，已成為我國偏光片自主研發的領軍企業。

表3 盛波光電產線建設情況

 (資料來源：國元證券研究中心)

雖然我國偏光片企業近年來取得了不俗的發展，但是由于偏光片的上游原材料PVA膜、TAC膜等仍由日韓企業所壟斷，原材料的缺失仍困擾著偏光片行業的進步，未來要實現真正意義上的偏光片國產替代仍需要上游原材料廠家的共同努力。

結語

近年來隨著液晶面板需求的不斷增加，偏光片等關鍵光學元件行業也進入了發展高峰期。早期偏光片由日韓企業所壟斷，占據大部分市場份額，隨著我國政策的扶持及企業研發實力的增強，我國也逐漸誕生一批本土偏光片企業，如三利譜、盛波光電等。目前雖然70%以上的市場份額仍被日韓企業所占據，但是未來隨著我國企業技術的進步及產線擴產的完成，國產偏光片替代進口產品也存在一定的可能性，但是這需要偏光片生產企業及上游原材料企業共同努力實現。