摘要：汽車金融行業作為汽車產業的附屬產業，對汽車產業本身的發展影響較大，本文針對目前國內汽車金融行業的發展現狀和出現的問題，簡要分析了該行業的未來發展趨勢。

　　汽車金融目前分為狹義和廣義兩類，狹義的僅指金融機構為汽車的消費環節提供的金融服務;而廣義的則是指汽車金融涉及包括汽車生產和流通領域的、汽車全生命周期各個環節的金融服務。

　　國內汽車金融合資和自主并行，滲透率還有較大提升空間

　　目前國內的汽車金融行業發展主要有外企合資和自主建立兩種模式，前者主要是由全球的汽車巨頭在國內通過合資成立的汽車金融公司，后者主要是國內自主品牌建立的汽車金融公司。

　　在外企合資方面，國內的汽車金融在上世紀八十年代才逐漸進入萌芽階段，主要由全球的各個大型企業主導，在國內陸續建立汽車金融公司，為經銷商和消費者提供完整的汽車金融服務，如汽車貸款、租賃和保險業務等。其中，美國通用汽車金融公司于2004年通過合資成立的上汽通用汽車金融有限責任公司，是國內首家汽車金融公司。

　　在自主建立方面，國內自主品牌企業通過建立附屬汽車金融公司進入汽車金融領域，其中奇瑞汽車公司和徽商銀行聯合成立的奇瑞徽銀汽車金融有限公司，是國內第一家本土汽車金融公司，自此國內的汽車金融行業逐漸從原有的合資汽車金融公司向自主品牌的本土汽車金融公司過度。

　　國內汽車金融行業發展迅速，但滲透率與國外相比還有較大提升空間。根據銀監會數據顯示， 2016年國內汽車金融公司總資產為5729億元、貸款余額(含融資租賃)約為5209億元、凈利潤達到103.57億元，而2017年汽車金融總資產規模超7000億;而在汽車金融的滲透率方面，國外主要發達國家在2015年汽車消費金融的滲透率平均已達70%以上，其中英、美、德分別為90%、86%、75%，但國內在2017年只有35~40%左右，汽車金融在國內還有較大提升空間。

　　專業人員不足、信用標準缺失、融資結構差制約產業發展

　　(1)從業人員需兼具金融服務和汽車專業素質，專業人才數量不足。汽車金融服務的從業人員既需要良好的金融服務營銷知識儲備，也需要具備汽車專業知識的素養。目前國內汽車金融公司的從業人員主要由汽車廠商和金融機構的專業人員拼接組成，同時熟悉雙領域的復合型人才還較少，汽車金融發展的人才需求缺口巨大。

　　(2)信用標準尚未健全，信用評估機構尚未建立，信用體系亟需完善。在信用標準方面，由于經濟發展不均衡、人均收入差異大等因素，使得國內制定統一的信用標準存在諸多障礙;在信用評級機構方面，國外的汽車金融體系依托于成熟的信用體系，發展出眾多權威的信用評估機構，如美國具有三大權威的評估機構，而我國目前尚未建立;在消費者信用方面，由于國內人口數量多、管理體系滯后，且市場的信用環境尚未成熟，使得大眾未養成良好的信用習慣。

　　(3)國內汽車金融受商業銀行影響大，主營汽車消費貸款業務，產品較為單一。在融資方面，汽車金融主要依靠汽車廠商母公司或者企業股東的支持，以及向銀行貸款;在運營方面，主要依托汽車消費者的信貸業務，如抵押貸款、按揭貸款、擔保貸款等。國外發展較為成熟的汽車金融市場具有消費信貸、購車儲蓄、消費保險和融資租賃等多種金融產品，而國內則主要依托于商業銀行，偏重于汽車消費貸款業務，導致了產品相似度高，收入單一的局面。而隨著消費者的需求不斷增多，汽車金融產品種類和數量的增長速度已較難滿足市場的需要。

　　(4)汽車金融對融資依賴性較強，但融資結構中內源融資比重高、外源融資比重低，融資困境始終存在。目前的汽車融資的結構分為內源融資和外源融資，前者主要為公司的利潤存留、資本金的追加和母公司的資金支持等，占比較高;后者主要是從其他的金融機構融資、發型股票債券和證券等，占比較低。汽車金融公司的資金使用具有長期性的特征，決定了它對融資的依賴性較強，而我國的汽車金融公司存在普遍資金短缺現象，僅依靠目前的內源融資無法滿足資金需求，還需向全社會進行外源融資。近年來國內的外源融資較易受政策環境和利率的波動影響，且銀行給汽車金融公司的貸款，主要是期限低于1年的費承諾性借款，加劇了資產負債的錯配期限，使資產的流動性風險增大，進而增加了汽車金融公司的不確定性，融資困境始終存在。

　　未來以產品多極化、價格差異化、科技化為主導方向

　　隨著經濟社會的發展，國內消費者的信用提前消費意識逐漸形成，對汽車金融產品的了解和認可度會逐漸提高;國內汽車金融產品可以從分期付款、租賃購買等產品的基礎上，加入合約購買、合約租賃、融資租賃、個人合約購買計劃、經銷商庫存融資以及與汽車保險和衍生金融產品如證券和票據等產品，實現產品多樣化、價格分級化發展;目前大數據等前衛技術在金融科技的應用，已逐步開始在汽車金融行業中滲透，金融科技手段能夠將產品定價優化、辨別優質客戶、大幅度提升控制風控的能力，并且進一步提升消費感知，從而實現汽車金融產品的升級。

　　結語

　　汽車金融行業作為汽車產業的附屬產業，對汽車產業本身的發展影響較大;國內汽車金融合資和自主并行，滲透率還有較大提升空間;專業人員不少、信用標準缺失、融資結構差制約產業發展;未來以產品多極化、價格差異化、科技化為主導方向。